贷款利率迎来新变化 “双锚改革”带来哪些影响？

　　最近，央行宣布贷款利率要从单一参考LPR定价向更多元的定价基准转型。什么是贷款的定价基准？什么是LPR？一起来了解。

　　什么是贷款的定价基准？

　　人们买房、企业办厂都要贷款。银行定贷款利率可不是随便“拍脑袋决定”，得有一个“锚”，这个“锚”就叫定价基准，作为贷款定价时的参照。以前大家只用一个“锚”，那就是LPR。

　　什么是LPR？

　　一共有20家代表性银行，每个月各自报出自己的报价。然后去掉最高价、最低价，剩下的再取平均值，就是当月的LPR。

　　简单说，LPR是各家银行“报出来”的利率，每月更新一次。不管是房贷、个人消费贷还是小微企业贷款，前些年大多都以LPR作为定价基准，在它的基础上“加点”或者“减点”来确定最终利率。

　　现在，央行行长说以后贷款利率要加入一个新的锚：DR利率。

　　DR利率又是什么？

　　银行看着钱多，也有手头紧的时候。银行缺钱怎么办呢？他们就会去银行间市场找别的银行借钱，并且“拿债券抵押”。

　　DR利率就是银行这类存款机构之间借款成交出来的利率，也就是说，DR利率是一笔一笔交易实打实成交出来的，每天都在变。

　　市场上钱很多，DR利率就往下走；

　　市场资金紧了，DR利率立刻往上抬。

　　它属于“成交型”利率，能更真实反映银行体系内的流动性状况和资金松紧程度。

　　加入DR利率贷款定价，对贷款有啥好处呢？

　　DR利率灵敏、变化快，适合大中型企业贷款，需要银行和企业一对一谈合同。比如工厂经常要周转资金，贷款就可以商量锚定DR利率。

　　对企业来说，使用DR能够更及时、准确感受市场资金成本变化，以更市场化的方式开展投融资决策。

　　对银行来说，使用DR可以更方便地依照资金成本合理定价。

　　而LPR稳定性较好，房贷、个人贷款、小微企业贷款，继续用LPR可能更适合。

　　“双锚改革”就是让利率传导更顺畅，央行的政策信号可以更快传递到实体经济，市场化程度更高，也更能满足不同人群的需求。